ISC 기업 분석 보고서

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핵심 미리보기

• ISC(아이에스씨)는 반도체 검사용 실리콘 러버소켓을 세계 최초로 양산화해, 이 분야 글로벌 점유율 90% 안팎을 지켜온 회사다. 메모리 반도체 쪽에 강한 ISC와 비메모리(시스템반도체) 쪽에 강한 리노공업이 시장을 양분하는 구도이고, 지금은 그 경계였던 메모리 회사조차 AI 반도체(HBM·ASIC) 검사 물량을 놓고 ISC를 다시 찾는 국면이다.
• 2025년 연결 매출 2,202억 원으로 전년(1,745억 원) 대비 26.2%, 영업이익은 34.1% 늘며 창사 이래 최대 실적을 냈고, 2026년은 매출 3,000억 원대·영업이익률 30% 초반까지 오를 것으로 업계는 보고 있다.
• 이 채용 국면을 만든 힘은 AI 반도체다. 삼성전자·SK하이닉스·마이크론에 HBM(고대역폭메모리) 테스트 솔루션을 공급하기 시작했고, 빅테크 ASIC 고객사를 3곳에서 6곳으로 늘리는 중이며, 후공정 장비회사 두 곳(아이세미·테크드림)을 413억 원에 인수해 소켓 단품 회사에서 검사 장비 회사로 몸집을 넓히고 있다.
• 이 회사가 지금 지원자에게 원하는 자질은 세 가지로 좁혀진다. 첫째, 고무 소재(실리콘 러버)와 정밀 기구를 다루는 손끝의 공정·재료 감각. 둘째, 메모리에서 시스템반도체·AI칩까지 검사 대상이 넓어지는 흐름을 따라갈 수 있는 학습 유연성. 셋째, 베트남 대규모 증설과 최근 인수한 자회사까지 함께 굴려야 하는 실행력이다.

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어떤 회사인가

ISC는 "남이 안 하던 것을 세계 최초로 만들어, 그 하나로 시장을 오래 지킨" 회사다.

2001년 반도체 후공정 테스트소켓 생산을 목적으로 설립돼 2007년 코스닥에 상장됐다. 반도체를 만든 뒤 불량 여부를 가리는 검사 공정에는 칩과 검사 장비를 연결해주는 소모성 부품인 '테스트소켓'이 필요한데, ISC는 기존 금속 핀 방식 대신 고무(실리콘 러버) 소재로 이 소켓을 국내 최초로 개발하고 세계 최초로 양산화에 성공했다. 이 기술 하나로 실리콘 러버소켓 매출은 회사 전체 매출의 80%를 차지하고, 이 시장에서 ISC의 점유율은 90% 안팎으로 평가된다. 특히 메모리 반도체 검사 시장에서는 삼성전자 물량의 75%, SK하이닉스 물량의 85%를 ISC 소켓이 담당하는 것으로 전해진다.

연혁에서 반복되는 패턴은 '한 기술을 오래 지키다가, 그 기술이 새 수요를 만나면 몸집을 불린다'는 것이다. 2023년 매출이 전년 대비 22% 줄며 위축됐던 회사가, 2024년부터 시스템반도체(CPU 등)와 2025~2026년 AI 반도체(HBM·ASIC) 검사 수요를 연달아 만나며 2025년 매출 2,202억 원으로 역대 최대 실적을 냈다. 최근에는 소켓이라는 단품에서