KB국민은행 기업 분석 보고서

핵심 미리보기

• KB국민은행은 2025년 당기순이익 3조8,620억원(전년 대비 18.8% 증가)으로 신한은행을 제치고 리딩뱅크 자리를 되찾았다. 다만 같은 시기 2024년 홍콩 ELS 배상(약 8,620억원 충당)과 반복되는 100억원대 금융사고가 함께 드러나면서, 이 회사의 성장은 항상 신뢰 문제와 나란히 다뤄진다.[1][2]
• 지금 이 은행이 뽑는 사람은 두 갈래로 갈린다. 하나는 전통적인 리테일·기업금융 인력(UB부문 신입행원, PB), 다른 하나는 생산적 금융(CIB·성장금융추진본부)과 AI·디지털 전환을 담당할 소수 정예 전문직무 인력이다. 후자의 채용 밀도가 최근 2년 사이 눈에 띄게 높아졌다.[3][4]
• 2025년 1월 취임한 이환주 은행장이 반복하는 말은 "신뢰를 파는 은행"이다. 이 표현은 홍콩 ELS 사태와 잇단 금융사고로 실추된 신뢰를 되찾겠다는 방어적 메시지이자, 동시에 리딩뱅크 수성을 넘어 CIB·글로벌·자산관리로 사업 축을 넓히겠다는 공세적 메시지이기도 하다. 지원자에게는 이 이중성 — 안정과 통제를 강조하면서도 새 성장동력에 베팅하는 조직 — 을 이해하는 것이 중요하다.[5][6]

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어떤 회사인가

KB국민은행은 "국내 최대 리테일 기반 위에서 반복적으로 신뢰 훼손 사건을 겪고 그때마다 통제를 강화하며, 동시에 새 수익원(비은행·해외·플랫폼)에 지속적으로 베팅하는 은행"으로 요약된다.

이 회사의 뿌리는 두 개의 국책은행이다. 1963년 서민금융을 위해 설립된 국민은행과 1967년 설립된 한국주택은행이 2001년 11월 대등합병하면서 지금의 KB국민은행이 출범했다.[7] 이후 2008년 9월 지주회사 체제로 전환하며 (주)KB금융지주가 공식 출범했고, 국민은행은 그 산하 핵심 자회사로 편입됐다.[8] 이 연혁 자체가 이 회사의 정체성을 설명한다. 애초에 민간 상업은행으로 출발한 신한·하나와 달리, KB국민은행은 서민금융·주택금융이라는 정책적 기원을 갖고 있고, 지금도 개인고객 기반 리테일 뱅킹에서 압도적 규모를 유지하는 배경이 여기에 있다.

2010년대 이후 이 회사의 행보를 보면 반복되는 패턴이 있다 — 국내 1위 자리를 지키는 동시에 새로운 성장축을 찾아 계속 확장을 시도하고, 그 확장이 종종 손실이나 사고로 이어져도 철수하지 않고 구조를 고쳐 지속한다는 것이다. 2017년 카카오뱅크 설립에 지분 참여했고, 2018년에는 인도네시아 부코핀은행 지분을 인수해 최대주주에 올랐으며, 2019년에는 알뜰폰(리브모바일) 사업에 뛰어들었고, 2021년에는 캄보디아 프라삭은행을 완전자회사로 편입했다.[9][10][11] 이 중 부코핀은행은 3조원 넘게 투입하고도 한때 1조5,000억원대 손실을 기록했고,[12] 리브모바일은 5년 연속 누적 적자 600억원을 넘겼다.[13] 그럼